日前，证监会官网公示了个人养老金基金名录及销售机构名录，40家基金公司旗下共计129只养老目标基金入选，16家商业银行列入销售机构名单。

　　随着个人养老基金销售机构名单出炉，商业银行“个人养老金”业务开户竞争也进入白热化阶段，各家银行纷纷推出开户优惠举措，抢占开户资源。

　　分析指出，基金代销是商业银行中收（即中间业务收入）的重要业务板块，不过养老基金门槛较高，当前入选的主要是综合财富管理水平较强、客户数量较大的金融机构。此外，对商业银行来说，完善养老金融账户业务和功能是当前业务布局的关键，各家银行在争抢客户资源上面临越来越多的压力和挑战，如何提升线上线下服务质量，并与其他财富金融服务有效协同等都是客户衡量取舍的关键。

　　银行备战基金代销

　　证监会11月18日发布个人养老金基金和个人养老金基金销售机构名录，共有40家基金公司的合计129只基金产品入选基金名录，16家商业银行、14家证券公司以及7家独立基金销售机构入选销售机构名录。

　　融360数字科技研究院分析师刘银平表示，从已经公布的养老基金产品代销机构名单来看，基本上都是行业内综合财富管理水平较强、客户数量较大的金融机构。

　　刘银平指出，普通基金的代销机构很多，个人养老基金、养老理财产品的代销机构则有一定限制。不过，由于养老金融产品的发展时间较短，部分产品还在试点阶段，后期可能会有更多金融机构加入发行及代销机构行列。

　　此刻，入选银行正在积极筹备养老基金上线开售。某股份银行零售业务人士向《中国经营报》记者透露，该行已经与合作机构筛选了80余只基金产品代销，其中20多只有Y份额，管理费和托管费均打5折。

　　“各家银行准备的产品差别不是很大，产品类型上也都以稳健产品为主。现在正进行系统对接，等验收完成就可以上线。根据政策，12月31日前开户并入金的，今年就可以享受税收减免政策。所以，如果没有特殊情况，基本在12月31日前就要落地，大家也都在抢这个点。”上述股份银行零售业务人士如是表示。

　　上述股份银行零售业务人士表示，在系统对接、测试验收等准备工作紧锣密鼓推进的同时，银行也在强化投资者教育工作，对销售团队进行内部销售培训，引导投资者合理配置产品。

　　刘银平指出，商业银行自营的理财产品以中短期为主，风险等级以中低风险为主，客户对资金的流动性和稳定性要求较高。但养老金融产品普遍具有长期性的特征，且部分产品收益波动较大。“银行需要做好投资者教育工作，培养投资者的长期投资、价值投资理念，并且要向合适的投资者推荐合适的金融产品。”

　　不过，上述股份银行零售业务人士也指出，对于个人养老基金的销售，前期银行预期并不会太高。“近期股市、债市波动大，理财产品频频破净，投资者对理财、基金的反映比较冷淡。所以各家银行前期都在加大优惠力度，除了管理费、托管费打折外，有些银行还配套了开户奖励金等优惠举措。”

　　对此，中国银行研究院吴丹认为，随着养老基金、养老理财等受到越来越多关注，银行养老产品的代销业务将面临愈加激烈的竞争。在理财净值化时代和资管新规要求下，银行代销养老基金等业务面临更高的行业要求，不能再以片面追求销售规模和推广高收益产品为主，而应更加注重打造产品特色，优化渠道建设，提高投顾能力，以更好的服务多样化客户需求。

　　开户竞争白热化

　　随着基金代销机构名单出炉，商业银行已积极布局个人养老金账户的设立和宣传推广等工作，连日来多家银行密集宣布“个人养老金”业务开放预约。

　　上述某股份银行零售业务人士强调，现在最主要的不是产品，而是抢占客户资源，为此同业都推出了一些开户补贴优惠举措，补贴从几十元到上百元不等。

　　例如，建设银行App显示，在年底前预约成功个人养老金账户后，可获得一次抽奖机会，参与抽奖可获得CC豆（权益积分），中奖几率100%。广发银行官微公告显示，开通个人养老金业务，享受长期投资收益外可再赚200元福利金。兴业银行App养老金融专区上线预约开户功能，开户成功后可领最高88元红包。

　　国务院发展研究中心金融所研究员王刚表示，与其他机构相比，银行渠道优势明显。根据个人养老金实施办法，商业银行为个人资金账户开立的唯一渠道，且每人仅能开立一个账户，渠道和账户的唯一性决定了当前银行间开户竞争白热化。

　　吴丹也指出，由于个人养老金账户具有唯一性，即客户只能选择开设唯一的个人养老金账户，因此各家商业银行在争取客户资源上都面临着压力和挑战。

　　“如何更好的争取到客户资源是关键考量。线上或线下平台的服务质量，与其他财富金融服务能否有效协同等都是客户衡量取舍的关键。”吴丹如是指出。

　　王刚强调，对银行而言，既要能够提供有竞争力的系列化产品，也要能提供个性化专业化咨询服务，双轮驱动才能在竞争中获得先机。

　　在吴丹看来，大型银行更具有资源与平台优势。因此，中小银行要更加注重打造自身的特色优势，精准对接客户的不同需求，满足客户的不同需要，才能实现业务能力的突破。